分析导读：
2024年8月19日至8月22日，我们在青海地区进行了走访，期间对当地生产企业和研究所进行了调研、访谈，深入了解了青海地区 的全貌。本篇分析既梳理了本次走访调研中我们对青海碳酸锂市场的现状、供需格局以及市场走势的认识，同时从市场供需的视角出发，对国内碳酸锂市场做出相应的梳理和展望。
一、青海碳酸锂市场发展现状
1、青海地区碳酸锂市场供应现状
青海地区碳酸锂生产企业目前已知6家在产，2024年合计产能13万吨，当地新能源材料企业分布量较少，其碳酸锂产品主要销往华东、华南等地区，2024年上半年青海地区碳酸锂供应量占到全国的17%。
|
企业 |
产能(万吨/年) |
产能利用率 |
|
a |
2 |
70% |
|
b |
1.3 |
100% |
|
c |
1 |
100% |
|
d |
4.5 |
90% |
数据来源： k8体育
本次走访活动主要拜访4家生产企业和1家研究所，a公司当前开工率7成，旺季月产量在1100吨左右，其产品以自用为主，很少外流。生产情况基本维持稳定，主要根据公司需求来决定，市场的弱势运行对a公司生产的影响不会很大，视下游需求情况，未来或考虑建设新项目。
b公司目前拥有碳酸锂产能产能1.3万吨，1000吨氢氧化锂产能，氢氧化锂的线是新上的，碳酸锂实际年产量可达到1.5万吨，冬季产量大约降10%，气温下降后收率受到影响，目前夏季的收率在七成，公司资源储量有限，暂时没有扩产的计划。
c公司拥有碳酸锂产能1万吨，当前处于满产状态，产品为电池级碳酸锂，所属盐湖矿区含锂量较低，通过自主研发的工艺可将收率提升至90%，以此来保障成本和生产，目前在西藏盐湖有10万吨产能规划，一期进度已经推进到后期，采矿证下发后可以快速投入生产。
d公司前拥有碳酸锂产能4.5万吨/年，包括煅烧法产能1万吨，膜吸附产能3.5万吨，其中1.5万吨产能为2023年新投建，未来计划在新疆、玻利维亚有新产线建设计划，同时在西藏也有选矿计划，公司销售结构主要以长期订单协议为主，每年的散单量不大。
2、青海碳酸锂市场消费现状
数据来源：隆众资讯
青海地区碳酸锂下游消费结构与全国情况一致，主要集中在正极材料厂和电池厂，1-7月磷酸铁锂和三元材料的碳酸锂消耗量30.8万吨，青海地区碳酸锂产量除了自用部分和少量散货外，基本都以长期订单协议的形式供应下游材料厂和电池厂，供应占比在全国总量的20%左右。青海地区碳酸锂生产原料主要为提取钾肥后剩余的老卤，除个别企业需要购买外，主体生产企业均拥有自己的盐湖矿区。
二、青海碳酸锂市场发展展望
1、青海碳酸锂供需展望
受盐湖资源掣肘，青海地区碳酸锂产能规划体量并不大，目前一致规划量在3万吨左右，当地生产企业的新产能规划多放在了西藏、新疆甚至于南美等其他地区。短期来看，青海地区碳酸锂供应量在新产能的释放后还有增长的空间；但从长远来看，青海地区碳酸锂新产能的扩建缺少原料资源的支撑，未来不会出现大范围的扩建，盐湖资源枯竭后甚至可能出现减量。而下游材料端的需求量在“双碳”政策支持下还有继续增长的空间，以长期订单协议为主的青海碳酸锂市场供需则稳字当头。
2、青海碳酸锂市场发展趋势
盐湖提锂成本位于产业链的最低端，当前碳酸锂市场价格虽持续走低，但很难触及盐湖提锂企业成本线，青海地区生产企业受市场影响相对有限，但盐湖资源属于不可再生资源，对于资源储量有限的企业而言，当碳酸锂市场价格处于低位后，继续开发是不利于企业可持续发展，青海地区碳酸锂生产在中央牵头下也出现了集中化发展趋势。
三、中国碳酸锂未来市场发展展望
1、未来市场供应展望
数据来源：隆众资讯
2024年8-12月中国碳酸锂产量预计接近30万吨，虽然下游市场承接力度不佳，但全国碳酸锂供应减量并不明显，夏季气温升高后，青海地区企业产能利用率整体处于最高位，矿石加工企业也利用期货工具抵消了一定风险，但在市场持续走弱的影响下，新建产能短期内无法有效释放，成本压力下的减产亦影响企业开工。
2、未来市场进出口展望
数据来源：隆众资讯
国内碳酸锂市场供应上过剩愈加明显，短期内基本面无转好倾向，现货价格下跌后，国内企业利润空间压缩，南美地区进口的碳酸锂产品具有成本优势，国内市场走弱虽然会产生一定影响，但碳酸锂进口体量预计仍处于高位震荡。
3、未来市场行情展望
市场还是偏弱的，短期内看不到转好的迹象，金九银十影响虽有有体现的，但市场供应过剩的体量较大，可能不会有明显改善。不过现在的价格明显不合理，现货价格或在八九月有少量反弹，高成本产能的出清仍需要较长时间的博弈，市场的供应过剩的短时间难以消除，旺季过后供需矛盾将再度显现，市场也将回归弱势。11月和12月市场供需问题或将再次加剧。
